在我国南宋时期有一位著名的民族英雄，抗金名将岳飞。他字鹏举，相州汤阴(今河南)人，其声名事迹可谓是家喻户晓，一首《满江红》至今仍为人们所广泛传颂。他被奸臣秦桧以“莫颁有”的罪名害死后，南宋孝宗淳熙六年(1179年)追谥为“武穆’；宁宗嘉定四年(1211年)追封为“鄂王’。人们普遍敬仰岳飞大义凛然的民族气节，赞颂他精忠报国的英雄业绩，更同情他告冤而死于盛年，所以水远怀念他，奉其为神，立庙祀奉。因为他生前是抗金的大元帅，所以他成神之后，人们仍称之为“岳元帅”。

据《宋人轶事汇编》卷十五引《三柳轩杂识》日“太学守土之神，岳侯也。”可见宋代将其奉为土地神，神位不算太高。而《历代神仙通鉴》、《列仙传》等则视岳飞为张飞、张巡之后身。至近代，又有说其为东岳速报司之神者，如《北平风俗类征》称“东岳庙有七十二司，相传速报司之神是岳武穆。凡负屈告冤，心迹不明的，都于此处设誓盟心，最有灵验。”所以旧时道士设坛驱妖降魔时，总要召请各路有法力的神明，而在所请的诸神中，最常见的神祗就是岳元帅。此外，民间还有以岳飞为关羽转世之说，旧时北京有“双帝庙”合祀二位。据《宋史·岳飞传》载，宋孝宗还赐号其为“褒忠”。又据《汤阴县志》记载，宋理宗宝庆元年(1225年)改谥“忠武”。明代祀祭岳飞十分盛行，代宗景泰时(1450-1457年)特封赐庙额为“精忠”。道教吸收了这种信仰，一些道经中列岳飞为护法元帅之一，民间也有将其视为门神加以祀奉的。如今杭州有岳王庙和岳飞墓，其故乡河南汤阴也有宏大的祠庙，瞻仰者络绎不绝，香火旺盛。